Sur le marché Forex, il existe différents types de courtiers Forex qui correspondent à un profil client spécifique et proposent différents instruments et conditions de trading. Parmi eux, vous trouverez le Non Dealing Desk (NDD), les Market Makers, qui en anglais sont les Market Makers (MM) ou Dealing Desk (DD), et les courtiers hybrides.

Elles ont toutes des caractéristiques distinctives, mais leur objectif fondamental commun est de vous offrir les options d’investissement qui répondent le mieux à vos besoins spécifiques. Leur rôle est de servir d’intermédiaire entre votre capital et le bureau d’investissement ou de négociation.

Le recours à un courtier sera une partie courante et essentielle de vos transactions. C’est pourquoi il est important de savoir comment créer votre courtier et commencer à trader sur ce marché dynamique avec toutes les connaissances dont vous avez besoin pour votre startup.

Nous apprenons, à cette occasion, tout ce qui caractérise les market makers, leurs fonctions, leurs avantages et leurs inconvénients, entre autres éléments qui les caractérisent.

Les teneurs de marché ou Market Makers, qui sont-ils ?

Les courtiers teneurs de marché effectuent des transactions d’achat et de vente de devises, de matières premières, d’actions, d’indices et d’autres instruments demandés par leurs clients, depuis leurs propres bureaux de négociation. C’est pourquoi on les appelle aussi courtiers Dealing Desk DD.

Mais qu’est-ce que cela signifie ? Pour le dire très clairement, cela signifie que les courtiers DD créent un marché sur lequel leurs clients peuvent acheter et vendre. Un autre avantage qu’ils offrent est que vous n’avez pas à attendre qu’un autre investisseur achète ou vende l’instrument.

Cette forme de trading se produit parce que les teneurs de marché sont toujours prêts à fournir aux traders un prix de vente, appelé « ask », et un prix d’achat, appelé « bid », pour l’instrument qu’ils souhaitent négocier.

Dans ce cas, les market makers assument toujours le rôle de contrepartie à toutes les opérations réalisées par les traders ; à aucun moment ils ne négocient avec les fournisseurs de liquidité.

Dans le cas des NDD ou des courtiers sans salle des marchés, ils doivent envoyer leurs transactions au marché, également connu sous le nom de liquidité, c’est-à-dire qu’il s’agit de courtiers qui obtiennent la contrepartie auprès des fournisseurs de liquidités Forex. Cela peut paraître assez simple et être une transaction qui est presque certaine d’être réalisée en raison de la grande taille du marché.

Fonctions et avantages des teneurs de marché

Dans le cas des teneurs de marché, lorsqu’un client ou un trader demande une transaction d’achat ou de vente, le courtier assume la transaction en tant que contrepartie, assurant ainsi la liquidité de l’opération. Cela peut représenter un risque pour le courtier Market Maker, qui se transforme en profit ou en perte.

Ce risque est compensé lorsque le Market Maker utilise un spread, qui est le même que la marge appliquée au prix d’achat ou de vente. Cette augmentation ou cet écart pondère les risques liés à la couverture de telles transactions.

Les différentiels proposés par les teneurs de marché sont variés et peuvent choisir de coter au-dessus ou en dessous du prix réel du marché. Cette augmentation constituerait le paiement qu’ils recevraient, même s’il s’agit de petites sommes compensées par les volumes traités.

Il y a aussi le cas où les teneurs de marché négocient contre leurs clients avant de s’appuyer sur les fournisseurs de liquidités. Cette pratique n’est pas illégale, mais elle peut conduire à des conflits d’intérêts entre les traders et le courtier, ce qui est encore plus aigu lorsque le courtier n’est pas seulement un intermédiaire, mais aussi la contrepartie des transactions.

Dans ces cas, nous recommandons de travailler avec des courtiers fiables et autorisés ou ayant fait leurs preuves. Vous avez également la possibilité de souscrire à des solutions White Label qui vous permettent non seulement d’obtenir une plateforme de trading auprès d’un fournisseur autorisé par MetaQuotes tel que Smart Broker Solutions, mais offrent également tout ce dont vous avez besoin pour commencer à trader immédiatement.

Avantages des teneurs de marché : quels sont-ils ?

Le plus grand avantage des Market Makers est qu’ils apportent une manière très agile d’investir dans le monde du Forex, assurant à tout moment la disponibilité pour exécuter les opérations d’investissement de l’instrument financier que vous souhaitez négocier. Les autres avantages sont les suivants :

• Market Makers offre la possibilité d’ouvrir un compte avec de petits dépôts.
• Ils offrent la possibilité d’un effet de levier plus élevé que le 1 :100 habituel.
• Les prix acheteur et vendeur ont tendance à être plus stables que ceux proposés par les courtiers non-Dealing Desk.
• L’émergence des teneurs de marché a permis aux investisseurs particuliers d’accéder à des marchés qui n’étaient auparavant accessibles qu’aux grandes entreprises, aux institutions financières, aux industries et autres.
• Les mini et micro-lots sont disponibles auprès des teneurs de marché, qui proposent des lots plus petits que ceux généralement proposés sur le marché Forex.

Inconvénients des courtiers teneurs de marché

Les inconvénients les plus notables de ce type de courtier sont :

• Le coût peut varier légèrement par rapport au marché interbancaire.
• Un conflit peut survenir lorsque le courtier ne peut pas assumer la contrepartie de la transaction.
• Lorsque les bureaux de négociation ne sont pas gérés correctement, il peut y avoir un risque de faillite du teneur de marché.
• Il peut y avoir un conflit d’intérêts dans la perte des opérations de vos clients.

Dans tous les cas, les courtiers teneurs de marché peuvent offrir plus d’avantages que les courtiers NDD, mais il peut y avoir un conflit d’intérêts. Votre choix pour ce type de courtier doit donc être basé sur la réputation de ce courtier.

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